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연금저축·퇴직연금 펀드: 연금 클래스·세액공제·투자한도 정리

연금저축계좌와 퇴직연금계좌(IRP·DC)에서도 펀드와 ETF에 투자할 수 있다. 다만 일반 계좌와 달리 세액공제 한도, 퇴직연금의 위험자산 투자한도, 연금 계좌 전용 클래스 같은 규칙이 붙는다. 이 글은 국세청·법령 자료로 제도를 정리하고, 이 블로그에서 다룬 신규 펀드의 연금 클래스 숫자를 예시로 붙였다.연금저축·퇴직연금 펀드 핵심 정리세액공제 대상 납입한도는 연금저축 600만원, 퇴직연금을 포함하면 900만원이다공제율은 종합소득금액 4,500만원(총급여 5,500만원) 이하 15%, 초과 12%이고, 지방소득세까지 합치면 16.5%·13.2%다퇴직연금(DC·IRP)은 위험자산을 적립금의 70%까지 담을 수 있고, 원리금보장상품과 '투자위험을 낮춘 상품'은 100%까지 가능하다연금 클래스는 표기 규칙이..

재간접펀드란? 합성총보수와 사모재간접 공모펀드 구조

재간접펀드는 주식이나 채권을 직접 사는 대신 다른 펀드(집합투자증권)에 투자하는 펀드다. 해외 운용사의 펀드나 개인이 직접 가입하기 어려운 사모펀드에 간접적으로 투자할 수 있는 대신, 펀드 위에 펀드가 있는 구조라 비용이 두 번 붙는다. 그래서 재간접펀드는 총보수가 아니라 피투자펀드 비용까지 합친 합성 총보수·비용으로 비교해야 한다. 이 글은 재간접펀드의 구조와 비용, 환매·정보 공개에서 확인할 점을 이 블로그에서 정리한 상품 예시로 설명한다.재간접펀드 핵심 정리재간접펀드는 다른 펀드에 투자하는 펀드로, 상품명에 '재간접형'이 들어가는 경우가 많다비용은 이 펀드의 보수 + 피투자펀드의 보수라서, 비교는 합성 총보수·비용으로 해야 한다사모펀드에 투자하는 재간접펀드는 하위 펀드의 성과보수가 따로 붙을 수 있..

환헤지(H) vs 환노출(UH) 펀드·ETF 차이와 확인법

환헤지(H) 펀드·ETF는 해외 자산에 투자하면서 통화선도(선물환) 같은 파생상품으로 환율 변동 영향을 줄이는 상품이고, 환노출(UH)은 환헤지를 하지 않아 환율 변동이 수익률에 그대로 반영되는 상품이다. 같은 해외 자산에 투자해도 원/달러 환율이 어떻게 움직이느냐에 따라 두 상품의 원화 수익률이 달라진다. 이 글은 H와 UH의 차이, 환헤지 비율과 비용, 투자설명서에서 확인할 곳을 이 블로그에서 정리한 상품 예시로 설명한다.환헤지(H)·환노출(UH) 핵심 정리H(Hedged)는 환율 변동 영향을 줄이고, UH(Unhedged)는 환율 변동을 그대로 받는다UH는 원화 강세(원/달러 환율 하락) 때 손실 요인, 원화 약세(환율 상승) 때 이익 요인이 된다환헤지 비율이 100%가 아닐 수 있고, 두 통화의 ..

액티브 ETF vs 패시브 ETF 차이: 비교지수·상관계수·보수

패시브 ETF(인덱스 ETF)는 정해진 기초지수를 그대로 따라가고, 액티브 ETF는 비교지수를 두되 운용역이 종목과 비중을 직접 정해 비교지수보다 나은 성과를 노린다. 국내 상장 ETF는 둘 다 지수와 얼마나 비슷하게 움직이는지(상관계수)로 관리되는데, 상장폐지 기준이 패시브 0.9, 액티브 0.7로 다르다. 이 글은 두 방식의 차이와 확인할 점을, 이 블로그에서 정리한 신규 ETF의 실제 숫자로 설명한다.액티브 ETF vs 패시브 ETF 핵심 정리패시브는 기초지수 수익률을 그대로 따라가고, 액티브는 비교지수보다 나은 성과를 목표로 한다. 액티브 ETF는 종목명에 '액티브'가 들어간다지수와의 상관계수가 패시브 0.9, 액티브 0.7 미만으로 3개월 계속되면 상장폐지 대상이다(상장 1년 미만 제외)보수는 ..

펀드 클래스 A·C·e·S·P 차이와 총보수·수수료 읽는 법

펀드 클래스는 펀드 이름 끝에 붙는 A, C, e, S, P 같은 알파벳으로, 같은 펀드 안에서 판매수수료와 보수를 다르게 매기는 '종류'를 뜻한다. 운용역과 투자 종목은 같아도 클래스마다 떼는 비용이 달라서, 같은 펀드라도 어떤 클래스로 가입했느냐에 따라 투자자가 받는 수익률이 달라진다. 이 글은 클래스 알파벳 읽는 법과 투자설명서에서 총보수·판매수수료·환매수수료를 확인하는 방법을, 이 블로그에서 정리한 신규 펀드의 실제 숫자로 설명한다.펀드 클래스 핵심 정리클래스 이름은 판매수수료 방식(A 선취·C 미징구 등) → 판매 경로(e 온라인·S 온라인슈퍼 등) → 기타 특성(P 연금 등) 순서로 붙는다A는 가입할 때 선취판매수수료를 내는 대신 매년 떼는 판매보수가 낮고, C는 수수료가 없는 대신 판매보수가..

스텝다운 ELS 펀드: 신한 지수연계 SEK-70호 상환조건·위험 (2026.10.08)

신한지수연계증권투자신탁SEK-70호(온라인전용)[ELS-파생형]은 신한자산운용이 해외·국내 지수 3개에 연계된 ELS 펀드를 온라인 창구에서 모집하는 상품이다. S&P500·EUROSTOXX50·KOSPI200 세 지수에 연계된 6개월 단위 조기상환형 ELS에 90% 이상 투자하는 단위형 펀드로, 6개월마다 세 지수가 모두 최초 대비 75-75-70-70-65-60% 이상이면 상환하고 만기에 하나라도 60% 미만이면 가장 많이 떨어진 지수만큼 원금 손실이 난다. 투자위험 1등급(매우 높은 위험)·고난도 금융투자상품이다. 증권신고서 효력은 10월 3일에 생겼고 모집기간은 10월 6일부터 14일까지, 설정 예정일은 10월 21일이다. 아래는 투자설명서 내용을 정리한 것.신한 지수연계 SEK-70호 핵심 정리..

KOSPI200 지수연계 펀드: 신한 지수연계 K-49호 상환조건·수수료 (2026.10.07)

신한지수연계증권투자신탁K-49호[채권]은 신한자산운용이 모집하는 KOSPI200 연계 지수연계 채권 펀드다. KOSPI200에 연계된 6개월 단위 조기상환형 채권에 90% 이상 투자하는 단위형 채권 펀드로, 6개월마다 KOSPI200이 최초 대비 90% 이상이면 연 6.40% 수준으로 상환하고 끝까지 못 넘으면 만기에 원금 수준을 지급하는 구조다. 투자위험등급은 5등급(낮은 위험)이지만 원금보장 상품이 아니다. 증권신고서 효력은 10월 3일에 생겼고 모집기간은 10월 6일부터 15일까지로 짧다. 아래는 투자설명서 내용을 정리한 것.신한 지수연계 K-49호 핵심 정리KOSPI200에 연계된 6개월 단위 조기상환형 채권에 90% 이상 투자하는 단위형 채권 펀드, 모집기간 10월 6~15일6개월마다 KOSPI..

미국 하이일드 펀드: HDC PIMCO 미국하이일드(H·UH) 환헤지·보수 (2026.10.07)

HDC PIMCO 미국하이일드증권투자신탁(채권-재간접형)은 HDC자산운용이 PIMCO 미국 하이일드 펀드에 투자하는 재간접 펀드로, 환헤지형(H)과 환노출형(UH) 두 개를 동시에 낸다. PIMCO의 아일랜드 설정 펀드 'PIMCO GIS US High Yield Bond Fund'에 50% 이상 투자하는 재간접 채권형이며, 환헤지형(H)은 달러 자산의 75~100%를 헤지하고 환노출형(UH)은 헤지하지 않는다. 투자위험등급은 2등급(높은 위험), 온라인 미징구(C-e) 총보수 연 0.75%(피투자펀드 포함 1.30%)이고 두 펀드 모두 증권신고서 효력은 10월 3일에 생겼다. 아래는 투자설명서 내용을 정리한 것.HDC PIMCO 미국하이일드 핵심 정리PIMCO의 아일랜드 설정 펀드 'PIMCO GIS ..

회사채 만기매칭형 ETF: ACE 29-11 회사채(AA-이상)액티브 구조·보수 (2026.10.07)

한국투자ACE29-11회사채(AA-이상)액티브증권상장지수투자신탁(채권)은 한국투자신탁운용이 2029년 11월에 만기가 돌아오는 회사채 ETF다. 2029년 11월 29일에 끝나는 만기형 회사채 액티브 ETF로 AA- 이상 우량 회사채 위주로 담고, 비교지수는 KIS 크레딧 2911 만기형(AA-이상) 지수다. 초과수익보다 만기와 듀레이션 맞추기를 우선하며, 투자위험등급은 5등급(낮은 위험), 총보수는 연 0.05%다. 증권신고서 효력은 10월 3일에 생겼다. 아래는 투자설명서 내용을 정리한 것.ACE 29-11 회사채(AA-이상)액티브 핵심 정리2029년 11월 29일에 끝나는 만기형 회사채 액티브 ETF, AA- 이상 우량 회사채 위주비교지수는 KIS 크레딧 2911 만기형(AA-이상) 지수, 초과수익..

금융채 만기매칭형 ETF: KODEX 27-12 금융채(AA-이상)액티브 구조·보수 (2026.10.07)

삼성KODEX 27-12 금융채(AA-이상)액티브증권상장지수투자신탁[채권]은 삼성자산운용이 하나 더 내는 만기가 정해진 금융채 액티브 ETF다. 2027년 12월 10일까지만 존속하는 만기형 채권 액티브 ETF로 AA- 이상 금융채 위주로 담고, 비교지수는 KAP 27-12 금융채 총수익지수(AA- 이상)다. 투자위험등급은 5등급(낮은 위험), 총보수는 연 0.09%이며 증권신고서 효력은 10월 2일에 생겼고 한국거래소 상장 예정일은 2026년 10월 20일로 적혀 있다. 아래는 투자설명서 내용을 정리한 것.KODEX 27-12 금융채(AA-이상)액티브 핵심 정리2027년 12월 10일까지만 존속하는 만기형 채권 액티브 ETF, AA- 이상 금융채 위주비교지수는 KAP 27-12 금융채 총수익지수(AA-..